Le mardi 29 Mai – 9H00 – Place Vendôme
Le Cabinet DE STOOP et ses équipes sont conviés à SwissLife Banque Privée. C’est dans ce lieu mythique du 1er arrondissement que le groupe d’assurances et ses partenaires DNCA Investment et H2O Asset Management, nous ont présenté leur vision des nouveaux enjeux ainsi que leurs nouveaux fonds phares.
Créée en 2000, DNCA Investment est une société de gestion spécialisée en investissement financier. Le nom DNCA provient de l’acronyme des noms respectifs de ses fondateurs : Delaye, Nouailhetas, Châtel & Associés. Cette année, l’encours a atteint plus de 25 milliards € et est géré par une équipe de 120 collaborateurs dont 33 gérants et analystes.
DNCA propose des fonds simples, lisibles et performants. Son fonds phare « EUROSE » : axé sur le patrimonial et flexible qui cumule à lui seul 4,6 milliards €. Thomson Reuters lui a même décerné le titre de meilleur fonds mixte patrimonial sur 10 ans. Comme son nom l’indique EUROSE est tourné vers l’Europe et génère une performance annuelle moyenne de 5 %. Ce fonds est constitué à 51 % d’obligations, 32 % d’actions et 12,6 % de liquidités. L’exposition aux actions est limitée à 35 % du fonds pour éviter une volatilité supérieure à 5 % sur 5 ans. A souligner tout de même, l’horizon de placement recommandé est de 3 ans minimum.
La deuxième « pépite de la maison » est ALPHA BONDS : un fonds 100 % obligataire et orienté vers le monde avec une volatilité relativement faible ; inférieure à 5 %. Nouveau sur le marché (Décembre 2017), Alpha Bonds a déjà collecté plus de 764 millions d’euros. Ici, le niveau de risque est faible. En effet, Alpha Bonds se veut être un fonds défensif. Le but est de proposer un fonds sûr qui génère une performance supérieure au taux EONIA +2,5 % (= taux de référence qui représente la moyenne des taux d’intérêt des prêts interbancaires).
Mais, de quelle manière sont sélectionnés les émetteurs d’obligations du fonds ALPHA BONDS ? Les collaborateurs de DNCA ont mis en place un modèle d’investissement :
- 1ère étape : Analyse macro-économique
- 2ème étape : Analyse fondamentale
- 3ème étape : Calibrage du risque
- 4ème étape : Diversification du risque
DNCA Investment promet un bel avenir à ces 2 fonds mais aussi à ces 27 autres Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) qui sont gérés avec une attention particulière, une réactivité sans faille et des yeux d’experts.
Pour clôturer cette matinée, H2O Asset Management, fondée en 2010 par Bruno Crastes (Directeur Général) et Vincent Chailley (Directeur des Gestions), nous a présenté sa philosophie d’investissement et de la même manière, ses produits phares.
Cette société de gestion basée à Londres, gère aujourd’hui plus de 24 milliards € d’encours. Ses 50 collaborateurs (dont 17 spécialistes et gérants) ont une grande maîtrise des risques et donc du marché. Leur philosophie d’investissement repose sur la recherche de performances élevées, en atteste leur fonds MultiStrategies qui affiche une performance de 76 % sur 3 ans et 174 % sur 5 ans. Pour ce faire, ils agissent la plupart du temps sur des marchés très volatils compris entre 5 et 35 % ! Par conséquent, les particuliers doivent procéder à des investissements long-terme pour amortir certaines sous-performances probables, même si elles ont été inexistantes depuis 2012.
H20 MultiStrategies
Leur volonté est de rassurer les investisseurs inquiets à cause de leur manque d’expertise. Ces derniers réagissent en fonction des rumeurs, de la presse et de leurs émotions ; autant de critères irrationnels qui occultent leurs décisions. De plus, ces réactions à chaud ne bénéficient pas aux performances des fonds.
Les experts et analystes de H2O appréhendent le marché avec une gestion précise. Ils savent prévoir et anticiper les fluctuations. Les périodes d’inflation sont d’ailleurs leur terrain de jeu favori. Quand le marché s’affole, H2O calcule, pondère, et analyse pour prendre des décisions réfléchies.
Grâce à cette méthode, H20 affiche des performances hors du commun, tout en proposant une gamme de fonds élargie permettant de s’adapter aux envies de chacun. Les 24 milliards € que gère H2O Asset Management est un gage de confiance de la part de leurs clients. L’encours ne cesse d’augmenter et sera limité pour certains fonds.